Bybit, wiodąca giełda kryptowalut, ogłosiła znaczną poprawę stabilności rynkowej po naruszeniu bezpieczeństwa, które wpłynęło na rynek aktywów cyfrowych. Giełda podkreśla swoje proaktywne działania mające na celu przywrócenie wolumenów obrotu i płynności, podkreślając swoją kluczową rolę w stabilizacji rynku kryptowalut.
Strategiczna ochrona płynności
Zgodnie z analizą Block Scholes, Bybit wdrożył kompleksowe strategie ochrony płynności rynkowej podczas kryzysu. Wysiłki te okazały się owocne, łagodząc wpływ trudnych warunków makroekonomicznych. W analizie zwrócono szczególną uwagę na szybką reakcję Bybit i szybki powrót do stanu sprzed incydentu. Skupiono się na wskaźnikach technicznych, danych dotyczących obrotu i ożywieniu płynności na Bybit w porównaniu z konkurencją po początkowych zakłóceniach.
Przedstawiciele Bybit zauważyli, że giełda doświadczyła „gwałtownego, ale krótkotrwałego zakłócenia w wolumenach i głębokości księgi zleceń”. Podkreślili, że kluczowe wskaźniki rynkowe wykazały silną poprawę w ciągu kilku tygodni od incydentu. Po naruszeniu bezpieczeństwa i szerszym spadku na rynku, Bybit podobno dostosował swoje strategie i niemal podwoił swój udział w rynku.
Zlecenia RPI (Retail Price Improvement)
Kluczowym elementem strategii odbudowy Bybit było wdrożenie zleceń RPI (Retail Price Improvement). Zlecenia te, uruchomione na krótko przed incydentem bezpieczeństwa, oferują specjalistyczne narzędzie płynnościowe przeznaczone specjalnie dla traderów detalicznych korzystających z interfejsu użytkownika Bybit. W przeciwieństwie do tradycyjnych zleceń, zlecenia RPI tworzą dedykowaną pulę płynności dostępną tylko dla manualnych traderów detalicznych, z wyłączeniem traderów instytucjonalnych i algorytmicznych, którzy korzystają z kanałów API. Celem tego rozdzielenia jest zapewnienie indywidualnym traderom przewagi konkurencyjnej.
„Terminowe wdrożenie zleceń RPI (Retail Price Improvement) umożliwiło Bybit ustabilizowanie warunków płynności i rozpoczęcie odzyskiwania udziału w ogólnym obrocie kryptowalutami spot” – zauważyli eksperci.
Bybit twierdzi, że to podejście skutkuje głębszą pulą płynności. Pozwala to traderom detalicznym potencjalnie zabezpieczyć korzystniejsze ceny w porównaniu z obrotem zdominowanym przez inwestorów instytucjonalnych. Firma podkreśliła, że ta dywersyfikacja źródeł napływu kapitału przynosi korzyści indywidualnym traderom. Według Bybit, to innowacyjne podejście doprowadziło do bardziej znaczących ksiąg zleceń i węższych spreadów bid-ask dla traderów detalicznych. Analitycy donoszą, że zlecenia RPI szybko stały się znaczącym elementem płynności w głównych aktywach, takich jak Bitcoin, Ethereum, Solana i Dogecoin.
Dane wskazują, że zlecenia RPI stanowiły ponad 50% głębokości księgi zleceń po cenach 5–10 punktów bazowych powyżej średniej i do 30% w przedziale 5 punktów bazowych. Bybit twierdzi, że jest pierwszą giełdą kryptowalut, która priorytetowo traktuje dostęp detaliczny poprzez to zwiększenie płynności. Firma podkreśla również trójpoziomową płynność oferowaną przez zlecenia RPI zarówno po stronie kupna, jak i sprzedaży księgi zleceń.
Odbudowa udziału w rynku
Badania Block Scholes wykazały, że udział Bybit w rynku wzrósł do 7% z najniższego poziomu 4% po incydencie. Metryki, takie jak spready bid-ask i głębokość księgi zleceń dla głównych kryptowalut, podobno powróciły do normalnego poziomu w ciągu tygodnia od incydentu. Programiści Bybit doszli do wniosku, że te ulepszenia techniczne wspólnie przyczyniły się do szybkiego powrotu giełdy do stanu sprzed incydentu. Podkreślili, że ułatwiło to przywrócenie zaufania rynku i wolumenów obrotu w ciągu kilku tygodni od naruszenia.
Eryk – pasjonat nowoczesnych technologii i rynków finansowych. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu w analizie trendów, codziennie dostarcza świeże informacje na temat kryptowalut, biznesu oraz nieruchomości. Jego przenikliwe spojrzenie na dynamiczny świat finansów sprawia, że Coinbit.pl to niezastąpione źródło wiedzy dla każdego inwestora.