Dla inwestorów instytucjonalnych poszukujących regulowanych sposobów na generowanie zwrotów z posiadanych przez siebie aktywów w Bitcoinie, pojawia się nowa opcja. Coinbase Asset Management, ramię inwestycyjne wiodącej giełdy kryptowalut, wkracza na ten obszar z dedykowanym funduszem skrojonym dla wyrafinowanych klientów działających poza Stanami Zjednoczonymi.
Przedstawiamy Coinbase Bitcoin Yield Fund
Coinbase Asset Management oficjalnie zaprezentował Coinbase Bitcoin Yield Fund. Ten nowy wehikuł inwestycyjny jest specjalnie zaprojektowany dla inwestorów instytucjonalnych działających na arenie międzynarodowej, oferując im możliwość potencjalnego zarobienia zwrotu z aktywów w Bitcoinie. Uruchomienie funduszu planowane jest na 1 maja 2025 r.
Fundusz celuje w szacowany roczny zwrot netto w przedziale od 4% do 8%, wypłacany bezpośrednio w Bitcoinie. Strategia ta ma na celu zapewnienie zysków bez konieczności sprzedaży przez inwestorów posiadanych aktywów w Bitcoinie.
Strategia inwestycyjna i rozważania dotyczące ryzyka
Aby generować zwrot, Coinbase Bitcoin Yield Fund zastosuje strategię arbitrażu „cash-and-carry”. Podejście to polega na wykorzystaniu różnic cenowych między ceną Bitcoina na rynku spot a cenami jego instrumentów pochodnych, w szczególności wieczystych kontraktów futures. Ważne jest, aby zauważyć, że wyniki funduszu są ściśle powiązane z dynamiką rynku.
Coinbase Asset Management podkreśla, że możliwości uzyskania zwrotu są zwykle większe w okresach wzrostów rynkowych. Odwrotnie, podczas spadków rynkowych, zwroty mogą się zmniejszyć lub potencjalnie stać się ujemne. Chociaż fundusz celuje w określone poziomy zwrotu, firma ostrzega, że faktyczne wyniki mogą się znacznie różnić w zależności od tych warunków rynkowych. Podkreślają jednak, że fundusz działa z relatywnie niższym profilem ryzyka w porównaniu do niektórych alternatywnych strategii generowania zwrotu w przestrzeni aktywów cyfrowych.
Przechowywanie (Custody) i pozycja rynkowa
Aktywa inwestorów alokowane w funduszu będą zabezpieczone poprzez usługi przechowywania (custody) świadczone przez samą firmę Coinbase oraz innych starannie wybranych kwalifikowanych depozytariuszy, co zapewnia wdrożenie solidnych protokołów bezpieczeństwa.
Sebastian Bea, Prezes Coinbase Asset Management, stwierdził: „Coinbase AM uważa, że nowy cykl wymaga lepszych produktów wspierających inwestycje instytucjonalne w aktywa cyfrowe. Bitcoin Yield Fund jest idealnie dopasowany do tego zadania dzięki swojej konserwatywnej i odpowiedniej strategii inwestycyjnej.”
Fundusz przyciągnął już wstępne zobowiązania inwestycyjne. Warto zauważyć, że wśród wczesnych uczestników znajduje się Aspen Digital, platforma zarządzania majątkiem prywatnym z siedzibą w Abu Zabi. Elliot Andrews, CEO Aspen Digital, skomentował partnerstwo, stwierdzając: „Coinbase jest najbardziej zaufanym kontrahentem w tej dziedzinie, a my z przyjemnością wprowadzamy ten produkt do sektora zarządzania majątkiem prywatnym.„
Ta inicjatywa wpisuje się w szersze wysiłki Coinbase mające na celu rozszerzenie oferty instytucjonalnej, uzupełniając niedawne doniesienia o zamiarach firmy wprowadzenia tokenów bezpieczeństwa na rynku amerykańskim.
Eryk – pasjonat nowoczesnych technologii i rynków finansowych. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu w analizie trendów, codziennie dostarcza świeże informacje na temat kryptowalut, biznesu oraz nieruchomości. Jego przenikliwe spojrzenie na dynamiczny świat finansów sprawia, że Coinbit.pl to niezastąpione źródło wiedzy dla każdego inwestora.