Firmy zajmujące się wydobyciem Bitcoinów niespodziewanie stają się kluczowymi beneficjentami dynamicznie rozwijającego się sektora sztucznej inteligencji, jak wynika z niedawnej analizy. Sedno tej przewagi leży w ich istniejącej, znaczącej infrastrukturze energetycznej – krytycznym i często deficytowym zasobie dla szybko rozwijającego się rynku centrów danych AI.
Analitycy Bernstein, pod kierownictwem Gautama Chuganiego, podkreślają, że górnicy Bitcoinów posiadają znaczącą przewagę dzięki ustalonemu dostępowi do ogromnych, zabezpieczonych dostaw energii. Pozycjonuje to ich korzystnie w sytuacji, gdy dostawcy chmury AI zmagają się z rosnącym zapotrzebowaniem na moc obliczeniową, które często jest utrudnione przez niedobory prądu i długie opóźnienia w podłączeniu. Dysponując ponad 14 gigawatami podłączonej mocy, w dużej mierze w regionach preferujących energię odnawialną, górnicy ci są gotowi dostarczyć niezbędną infrastrukturę. Ta gotowa pojemność może potencjalnie skrócić czas wdrażania centrów AI nawet o 75%, przekształcając górników w kluczowych partnerów dla dużych korporacji technologicznych.
Wśród znaczących graczy wyróżnia się IREN. Uznana przez Bernstein za najlepszy wybór z ratingiem „outperform” i ceną docelową 75 USD, IREN jest obecnie największym publicznie notowanym górnikiem Bitcoinów pod względem kapitalizacji rynkowej. Firma dysponuje około 3 gigawatami mocy obliczeniowej w Ameryce Północnej i aktywnie przestawia się na usługi obliczeniowe AI. IREN zabezpieczył już ponad 23 000 jednostek GPU, w tym najnowsze chipy Blackwell firmy NVIDIA, i prognozuje roczne przychody z działalności związanej z AI w wysokości 500 milionów dolarów do początku 2026 roku.
Ostatnie inicjatywy obejmują rozwój centrum danych z chłodzeniem cieczą o mocy 50 megawatów oraz centrum ekspansji o mocy 2 gigawatów w Sweetwater w Teksasie. Nastroje inwestorów odzwierciedlają tę strategiczną zmianę, a akcje IREN wzrosły o ponad 500% od początku roku.
Pomimo tej strategicznej dywersyfikacji w kierunku AI, IREN utrzymuje silną pozycję w wydobyciu Bitcoinów, posiadając około 50 EH/s hashrate. Działalność ta generuje szacunkowe roczne przychody w wysokości 1,1 miliarda dolarów i 650 milionów dolarów EBITDA, zapewniając solidny przepływ gotówki, który stanowi podstawę szybkiej ekspansji w sektorze chmury AI.
Analitycy Bernstein przewidują, że całkowite przychody IREN osiągną 2,1 miliarda dolarów do 2027 roku, przy czym większość będą stanowić operacje AI, osiągając marże EBITDA bliskie 83%. Firma sugeruje, że firmy takie jak IREN skutecznie wypełniają lukę między cykliczną, energochłonną gospodarką wydobycia Bitcoinów a bardziej stabilnym, skalowalnym rynkiem infrastruktury AI.
Eryk – pasjonat nowoczesnych technologii i rynków finansowych. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu w analizie trendów, codziennie dostarcza świeże informacje na temat kryptowalut, biznesu oraz nieruchomości. Jego przenikliwe spojrzenie na dynamiczny świat finansów sprawia, że Coinbit.pl to niezastąpione źródło wiedzy dla każdego inwestora.