Wysoce dynamiczny krajobraz instrumentów pochodnych kryptowalut, zwłaszcza wieczystych kontraktów futures, często stawia traderów przed znaczącymi wyzwaniami, takimi jak intensywna zmienność rynkowa, nieoptymalna efektywność kapitałowa i nieustanne ryzyko likwidacji. W odpowiedzi na te kluczowe problemy, MEXC wprowadziło swój nowy Tryb Marginesu Wielu Aktywów – innowacyjne rozwiązanie zaprojektowane w celu zapewnienia użytkownikom większej elastyczności i wzmocnionego zarządzania ryzykiem poprzez umożliwienie stworzenia ujednoliconej puli zabezpieczeń składającej się z różnorodnych aktywów cyfrowych.
Rynek wieczystych kontraktów futures znacząco się rozwinął, a dane CoinMarketCap wskazują na wolumen obrotu wynoszący 831,87 miliarda dolarów. Pomimo tej intensywnej aktywności, traderzy często zmagają się z wyżej wymienionymi przeszkodami. Tryb Marginesu Wielu Aktywów MEXC bezpośrednio interweniuje, ustanawiając wspólną pulę marginesu dla różnych obsługiwanych aktywów, zasadniczo zmieniając sposób zarządzania zabezpieczeniami w handlu instrumentami pochodnymi.
Ten mechanizm działa jako zaawansowany system zarządzania ryzykiem, umożliwiając użytkownikom konsolidację szeregu kwalifikujących się tokenów w jedną pulę w celu zabezpieczenia ich pozycji futures. Główną zaletą jest znaczne zwiększenie efektywności kapitałowej; kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum mogą być wykorzystywane bezpośrednio jako zabezpieczenie bez wcześniejszej konwersji na walutę rozliczeniową. Eliminuje to potencjalne straty wynikające ze spreadów bid-ask i opłat za konwersję, maksymalizując tym samym produktywne wykorzystanie dostępnych środków.
Co więcej, system znacząco zwiększa ochronę przed ryzykiem. Zyski i straty z otwartych pozycji są automatycznie bilansowane, co wzmacnia ogólną odporność konta na wahania rynkowe i zmniejsza prawdopodobieństwo likwidacji wynikającej z pojedynczego, słabo radzącego sobie aktywa. Dodatkową korzyścią jest automatyczna korekta zabezpieczenia, eliminująca potrzebę ręcznych doładowań. W przypadku gwałtownego spadku ceny jednego z aktywów w puli, środki są automatycznie realokowane ze wspólnej puli, oszczędzając użytkownikom czas i ułatwiając szybsze, bardziej adaptacyjne reagowanie na zmiany rynkowe.
Aby dodatkowo zoptymalizować wycenę aktywów i stabilność systemu, MEXC wdrożyło wielopoziomowy system wskaźników zabezpieczenia. Stablecoiny takie jak USDT i USDC mają przypisany 100% wskaźnik zabezpieczenia, zapewniając wykorzystanie ich pełnej wartości. Dla bardziej zmiennych aktywów, takich jak Bitcoin i Ethereum, wskaźnik zabezpieczenia zależy od wolumenu: mniejsze ilości otrzymują wyższe wartości procentowe, które stopniowo maleją wraz ze wzrostem wolumenu. Na przykład, początkowe kwoty Bitcoina mogą być zabezpieczone na poziomie 97,5%, przy czym ten procent maleje dla większych posiadanych kwot. Ten strategiczny projekt zapobiega nadmiernej dominacji pojedynczego dużego aktywa w puli marginesu, wspierając dywersyfikację przy jednoczesnym utrzymaniu wysokiej efektywności dla szeroko stosowanych tokenów.
Obecnie Tryb Marginesu Wielu Aktywów obsługuje 14 tokenów, w tym główne aktywa takie jak ETH, BTC, SOL, USDT, USDC i DOGE, z planami na przyszłą ekspansję. Funkcjonalność ta jest obecnie dostępna dla Cross Margin w kontraktach futures zabezpieczonych zarówno USDT, jak i USDC. Jak zauważyła Tracy Chen, Dyrektor Operacyjna MEXC, to rozwiązanie bezpośrednio odpowiada na potrzeby użytkowników, zapewniając większą efektywność i bezpieczeństwo, oferując traderom bardziej elastyczne i solidne narzędzie do zarządzania pozycjami w obliczu nieodłącznej zmienności i ryzyka rynku kryptowalut.