Rynki kapitałowe Ameryki Łacińskiej stoją u progu znaczącej transformacji, ponieważ przyjęcie tokenizacji aktywów obiecuje odblokować znaczne inwestycje i poprawić przepływ kapitału w całym regionie. Niedawna analiza przeprowadzona przez Bitfinex Securities podkreśla, w jaki sposób to innowacyjne podejście może rozwiązać głęboko zakorzenione nieefektywności, które historycznie hamowały wzrost i płynność, torując drogę do bardziej dostępnego i dynamicznego krajobrazu finansowego.
- Rynki kapitałowe Ameryki Łacińskiej przechodzą transformację dzięki tokenizacji aktywów.
- Tokenizacja ma na celu odblokowanie inwestycji i poprawę przepływu kapitału w regionie.
- Innowacyjne podejście Bitfinex Securities ma rozwiązać historyczne nieefektywności.
- Celem jest stworzenie bardziej dostępnego i dynamicznego środowiska finansowego.
Eliminowanie opóźnień w przepływie kapitału
Raport Bitfinex Securities, zatytułowany „Market Inclusion”, identyfikuje kilka systemowych przeszkód, które przyczyniają się do tego, co określa mianem „opóźnienia płynności” na rynkach Ameryki Łacińskiej. Obejmują one prohibicyjnie wysokie koszty operacyjne, złożone ramy regulacyjne oraz krytyczne deficyty strukturalne, takie jak niewystarczająca infrastruktura technologiczna i podwyższone koszty uruchomienia. Bariery te utrudniają efektywny przepływ kapitału, hamując w ten sposób inwestycje i rozwój gospodarczy w różnych sektorach.
Proponowane rozwiązanie koncentruje się na szerokim przyjęciu tokenizacji aktywów ze świata rzeczywistego (RWA), która polega na digitalizacji aktywów finansowych lub materialnych na blockchainie. Ta niezmienialna technologia rozproszonego rejestru zwiększa przejrzystość i wydajność, oferując znaczące korzyści operacyjne. Bitfinex szacuje, że tokenizacja może obniżyć koszty emisji aktywów nawet o 4% i drastycznie skrócić czasy notowań nawet o 90 dni. Poza tymi korzyściami, tokenizacja poszerza dostęp inwestorów i tworzy nowe możliwości handlowe. Jesse Knutson, dyrektor operacyjny Bitfinex Securities, podkreślił tę zmianę paradygmatu, stwierdzając: „Tokenizacja stanowi pierwszą od pokoleń prawdziwą okazję do przemyślenia finansów. Zmniejsza koszty, przyspiesza dostęp i tworzy bardziej bezpośrednie połączenie między emitentami a inwestorami”.
Wspieranie włączenia finansowego i wzrostu rynku
Dla gospodarek wschodzących, implikacje tokenizowanych produktów finansowych są szczególnie głębokie. Paolo Ardoino, dyrektor generalny Tether i dyrektor ds. technologii Bitfinex Securities, wyjaśnił, że tokenizacja aktywnie usuwa bariery w dostępie do kapitału, z którymi firmy i osoby fizyczne w regionach rozwijających się borykają się od dawna. Zauważył, że tokenizowane aktywa mogą uwalniać kapitał bardziej efektywnie i ekonomicznie, jednocześnie oferując inwestorom dostęp do produktów o wyższych zyskach, wspieranych solidnymi ramami zgodności i regulacji.
Pionierem tej zmiany jest Bitfinex, który stał się pierwszą giełdą, która uzyskała licencję zgodnie z nową Ustawą o emisji aktywów cyfrowych w Salwadorze. To zatwierdzenie regulacyjne umożliwiło platformie emitowanie i ułatwianie wtórnego handlu tokenizowanymi aktywami, w tym obligacjami skarbowymi USA. Inicjatywa ta ma na celu zapewnienie szerszej części globalnej populacji środków do potencjalnego zabezpieczenia ich oszczędności przed tradycyjnymi walutami rezerwowymi poprzez dostępne, zgodne z przepisami aktywa cyfrowe.
Prognozy branżowe dodatkowo podkreślają ogromny potencjał tego rodzącego się rynku. Firmy konsultingowe, takie jak McKinsey, oszacowały, że rynek tokenizowanych papierów wartościowych może osiągnąć 3 biliony dolarów w scenariuszu optymistycznym lub 1,8 biliona dolarów w scenariuszu bazowym do 2030 roku. Ta trajektoria wzrostu jest zgodna z rosnącym przyjęciem kryptowalut i stablecoinów w całej Ameryce Łacińskiej, ponieważ regionalni aktorzy poszukują stabilności finansowej. Na przykład, stablecoiny takie jak USD Coin (USDC) i Tether (USDt) ugruntowały swoją rolę jako magazyny wartości, stanowiąc 39% całkowitych zakupów na Bitso w 2024 roku, zgodnie z raportem „Latin America Crypto Landscape” opublikowanym wcześniej w tym roku.
